코윈테크 주가 전망 2차전지 탑머티리얼

코윈테크의 주가 전망 및 2차전지 사업, 자회사 탑머티리얼에 대해 공부해 보겠습니다. 

요즘 2차전지 관련주가 핫한데 저도 보유 중인 기업을 재점검하는 공부를 시작했습니다. 

 

 

개요 

2차전지, 반도체, 디스플레이... 다양한 산업분야에 *공정자동화 시스템 구축 사업.

공정자동화 - 인건비 절감, 공정수율 향상 시스템. 

2차전지 공정자동화 시스템은 세계최초 (전/후공정) Full자동화. 

후공정은 자동화율 90% 육박 - 경쟁 강도 높다. 

전공정(극판 및 조립공정) 물류 설비 경우 LG화학 삼성SDI에 독점 공급 중이며 실제 구축 레퍼런스(기준)를 보유하고 있다.

*전공정은 높은 공정 난이도로 자동화율이 미미한 시스템인데 코윈테크만이 유일하게 자동화.

전공정 - LG화학, 삼성SDI

후공정 - LG화학, SK이노베이션, 삼성SDI, 일본 무라타, 중국 리셴 등...

 

21년에는 탑머티리얼(*시스템 엔지니어링 사업 + 2차전지 소재 제조업)의 최대주주(약 50% 보유)가 되어 시너지 효과를 내고 있다. 

*시스템엔지니어링 - 시스템을 구성하는 각 서브 시스템을 유기적으로 통합하여 최대 이익을 추구할 수 있는 시스템 형성. 전체 공정 장비 공급부터 설치 + 시운전까지 (Turn-key : 일괄수주)

탑머티리얼이 개척한 신사업.

탑머티리얼이 신규업체와 시스템엔지니어링 수주하면서 코윈테크의 고객사도 3~4개에서 7~8개로 다변화. 

고객사에서 생산하려는 배터리 타입에 맞는 공정장비와 자동화장비를 턴키(일괄수주)로 공급하는 전략.

 

전체 인력 중 30% 이상이 소프트웨어 연구 인력 → 기술개발에 집중. 

 

연매출 70% 이상 해외에서 발생. 

 

코윈테크의 주력 매출

① 2차 전지 공정 자동화 시스템

② 자회사 탑머티리얼 2차전지 양극재 전극 생산

 

 

설립 및 상장

1998년  2019년

 

 

재무

손익계산서

	2019	2020	2021	2022	2023.3
매출액	911	454	1063	2012	694
영업이익	208	6	66	148	72
당기순이익	171	25	74	100	84

전기차 시장의 성장과 함께 매출액 및 실적 큰 폭으로 증가하고 있습니다. 

당분간의 재무 상황이 계속 좋아지는 방향으로 갈 것 같습니다. 

20년 5월에 기록했던 자료입니다. 16년도 매출을 보면 얼마나 큰 성장을 했는지 알 수 있습니다. 

저때부터 보유했으니 참 길게 가지고 있는 기업입니다. 

 

 

현금흐름표

	2019	2020	2021	2022	2023.3
영업활동	84	48	-2	31	82
투자활동	-457	-122	21	-1014	79
재무활동	520	96	96	967	74

2차전지관련 수주가 많다 보니 생산능력을 향상을 위한 설비증가를 위해 투자활동 비중이 크고 그러한 자금확보를 위해 재무활동(차입금)이 활발한 것을 파악할 수 있습니다. 순조롭게 진행되어 가는 현금흐름표입니다.

[경제 금융 투자 주식 트렌드] - 현금흐름표 보는 법

현금흐름표 보는 법

추정 PER 75.08    PBR 2.16   ROE 15.10

부채비율 대비 넉넉한 유보율

배당률 0.26     배당성향 19.10

이자보상배율 5.10

[경제 금융 투자 주식 트렌드] - 이자보상배율의 뜻, 계산법, 확인하는 방법, 1미만 기업의 의미

이자보상배율의 뜻, 계산법, 확인하는 방법, 1미만 기업의 의미

 

 

뉴스

23.7.24

코윈테크, 이미 신규 수주 3199억 원 

 

23.4.18

코윈테크, 2차전지 장비 수주 지속, 고객 다변화 진행중. 

 

23.4.3 

코윈테크, 2차전지 공정자동화 시스템 수주. 

3월 계약만 359억 (22년 매출 2012억의 17% 규모)

 

23.3.22 

탑머티리얼, 1300억 규모 수주. 

해외 매출 비중 90% 이상. 지난해 매출 630억 2배 이상. 

 

23.3.7 

코윈테크, 올해 북미, 유럽 지역 대형 추가 수주 있을 것. 

 

23.3.6

코윈테크, 삼성SDI 5조 규모 미국배터리 합작사 추진. 세계 1위 배터리 공장 자동화 기술 보유 부각. 

GM과 배터리 합작 공장 설립 추진

 

22.7

코윈테크 *얼티엄셀즈와 800억 규모 수주 계약. 

얼티엄셀즈 - LG에너지솔리션과 GM의 배터리 합작 법인. 

 

 

 

차트

상장 이후 근래에 최고점을 찍고 있습니다.. 시장분위기를 보나 기업의 실적을 보나 아직까지 힘이 많이 남아있을 것으로 보입니다. 제가 가지고 있는 지분을 함부로 매도하지 않고 잘 들고 가야 할 거 같습니다..

 

 

대표이사(회장)

이재환

 

삼성중공업, 삼성전자 자동화 업무 담당 출신

 

자동화 시스템 분야 전문가

 

스마트팩토리 분야 선도 기업 자리매김 포부. "당장의 이익보다 미래 먹거리에 초점"

 

 

 

나의 평균 단가

23.7.30 기준

 

 

 

나의 견해

코윈테크에 처음 투자했을 때가 기억납니다. 그 당시 2차전지주가 막 급성장을 하려 할 때 눈에 들어온 기업입니다.

2차전지 소재 기업이나 성능을 높이기 위한 기업에도 투자했지만 2차전지를 만들어내는 설비의 자동화와 관련된 코윈테크란 기업이 특별하게 보였습니다. LG에너지솔루션과 삼성SDI는 경쟁하고 있지만 이 기업은 모두에게 자신의 기술을 판매하고 있었습니다. 코로나 급락 이후 2차전지주가 급등하던 시기에 코윈테크는 상승은 했지만 특별한 2차전지 수혜를 보는 거 같지 않았습니다. 하지만 요즘 다시 2차전지주가 핫해지면서 최고가를 향해 달려가는데 앞으로 더 기대되는 기업입니다.