샘씨엔에스 주가 전망

샘씨엔에스 주가 및 전망에 대해 알아보겠습니다. 

근래 좋은 분위기를 이어가고 있는데 아직 상승 초입이라 미리 공부해야 합니다. 

 

개요

삼성전자에 납품할 테스터기 일부인 프로브카드의 핵심 부품 '*세라믹STF' 공급업체로 사업 시작.

세라믹 STF 사업을 지속적으로 확장. 

*세라믹STF - 일명 공간변형기, 넓은 간격의 패드 배열을 좁은 간격으로 변형해준다.  

 

반도체 제조 과정 

웨이퍼와 칩을 생산하는 과정을 전공정이라고 한다. 

생산된 제품의 성능 테스트(EDS)와 패키징 과정을 후공정이라고 한다.

반도체 공정내 불량을 파악하고 수정해 *수율 향상이 EDS 공정인데 여기서 프로브카드가 가장 중요하다. 

이 프로브카드의 핵심 역할이 세라믹STF

*반도체 수율 - 결함이 없는 합격품의 비율 

 

프로브카드는 일본 수입 의존도가 높았지만 반도체 규제 강화 등으로 프로브카드 국산화 수요가 높아졌다.

미세피치에 유리한 LTCC(저온소성방식) 원천기술 보유 

※ 타사 대부분 HTCC(고온동시소성방식) 

 

비메모리 반도체용 테스트 부품도 연구 개발 중에 있다. 

낸드 위주에서 D램, CIS(비메모리반도체)로의 사업 포트폴리오 다각화하고 있다. 

 

40명 이상의 엔지니어 연구원들 포진. 

 

현매출비중

낸드용 프로브카드향 95%

D램 4.8% 

비메모리용 0.2% 

삼성전자, SK하이닉스, 키옥시아(구 도시바), 마이크론, 인텔 등 기업 고객사 확보한 상태.

 

설립 및 상장 

2016       2021

 

 

재무

손익계산서 

	2019	2020	2021	2022	2023.3
매출액	210	359	476	501	75
영업이익	11	78	136	149	4
당기순이익	6	60	119	151	8

가장 중요하게 생각하는 지표 중 하나인 매출이 그동안 꾸준히 상승하였는데 23년도 주춤하고 있는 것이 아쉽습니다.  

매출이 상승한다는 말은 시장 지배력이 커지고 있다는 뜻입니다. 

 

현금흐름표 

	2019	2020	2021	2022	2023.3
영업활동	23	113	165	170	-115
투자활동	-24	-120	-1173	-294	-38
재무활동	3	83	1011	193	-2

손익계산서와 마찬가지로 23년도의 현금흐름 빼고는 이상적인 지표이다. 

 

추정 PER 23.98    PBR2.22     ROE9.29

유보율대비 부채비율 낮다.     이자보상배율  14.33

배당 없음.

배당이 없으면 안 좋은 기업인가? 그렇지도 않습니다. 이런 급성장하는 기업은 설비투자, 연구투자 등 돈이 들어갈 곳이 많습니다. 주주들 배당까지 신경 쓸 상황이 아닙니다. 준다고 해도 막아야 합니다. 재투자해서 더 크게 받아야 하니.

투자 지표는 개인이 해석하기에 따라 긍정적으로도 부정적으로도 볼 수 있습니다. 그렇기에 거래가 가능한 것이고요. 

 

 

차트 

상장된 지 오래되지도 않았기에 장기적 차트 그림을 보는 저에게 그렇게 의미 있는 차트는 아니지만 저점을 찍고 올라오는 상황입니다. 천천히 조금 더 지켜봐야 할 거 같습니다. 

 

 

뉴스 

23.1.4 

샘씨엔에스, 프로브카드용 세라믹 기판 최종 고객사 중국업체 확보 

 

22.8.24 

샘씨엔에스, 비메모리 세라믹STF 신제품 출시 .... 사업영역 다각화 

 

22.7.26 

샘씨엔에스, 654억 규모 신규 시설 투자.

 

22.7 

20억 자사주 취득 결정 

 

22.6.28 

리서치알음 "샘씨엔에스 D램 비메모리용 프로브카드 국산화에 최대 수혜주"

 

 

대표이사 

최유진 

엑시콘 최명배 회장의 딸 

서울대 재료 공학 학사 박사 

전삼성전자 반도체 연구소 (임원 대부분 삼성전자 출신)

경기도 용인 (반도체 클러스터로 유명) 연구소 설립 계획 

 

글로벌 경쟁력 강화 

우수인력 유치

기업가치 제고를 통해 국내 반도체 및 산업 전반에 이바지 목표. 

 

 

나의 평균 단가 

23.7.7 기준

 

결론 

지난 성과가 좋았지만 앞서 말한 바와 같이 23년도 1분기 성적이 훌륭하진 못합니다. 

포스팅 작성 중인 오늘 삼성전자의 실적이 전년도 같은 분기 대비 90% 이상 빠진 것도 추가 투자를 하는데 걸림돌인 거 같습니다. 하지만 회사의 미래가치나 성장성이 무너진 것이 아니기에 꾸준히 지켜보며 추가 매수 기회를 노릴 것입니다.