싸이맥스 주가 전망 해당종목 로봇에 대해 공부해 보겠습니다.
이 종목 역시 반도체, 로봇 등 미래 성장 동력과 관련된 업종이라 자세히 봐야 할 것 같습니다.
개요
- 반도체 장비(매출의 90%), 환경설비(매출의 10% 자회사매출) 사업 영위.
- 싸이맥스의 핵심 경쟁력은 국내 업체 중 유일하게 반도체 이송 장비(로봇팔의 원리)를 자체 설계하고 제작이 가능.
- 1차적으로 장비업체에 납품과 테스트를 거친 후, 최종적으로 반도체 소재업체에 제품을 공급
- 매출 1차 고객사 (*세메스, *원익IPS) 반도체 장비 업체에 납품 → 최종 고객사 삼성전자, SK하이닉스에 공급.
- 세메스, 원익IPS 통해 최종적으로 삼성전자에 공급되는 만큼 삼성전자의 상황이 중요.
*세메스(포토 식각 공정)
포토 - 회로패턴이 담긴 마스크 상과 빛을 이용해 웨이퍼 표면에 회로 패턴을 그려 넣는 공정.
식각 - 가스나 화학용액을 이용하여 실리콘 웨이퍼의 필요한 부분 남겨놓고 나머지 물질 제거하는 공정.
*원익 IPS(메탈 CVD 공정)
메탈 CVD공정 - 반도체 8대 공정 중 하나인 금속배선 공정에 쓰인다.
주요 제품
1. EFEM(반도체 웨이퍼 이송장비) - 대기 상태에서 웨이퍼를 반송하는 이송장치.
2. LPM - 반도체 제조용 웨이퍼를 담아두는 FOUP 도어를 열거나 닫으면서 웨이퍼가 반송될 수 있도록 해주는 장치.
3. cluster tool system(클러스터 툴 시스템) - 반도체 공정 장비와 연결되는 장치.
EFEM 내 대기로봇(ATM로봇)이 진공챔버로 웨이퍼를 반송하면 진공챔버 내 진공로봇(VTM로봇)이 공정장비로 웨이퍼를 반송시키는 toll system
4. ATM로봇 - 일반 대기환경에서 작동, 각종 장비에서 웨이퍼 이동하는 역할. 관절축이 많을수록 세밀한 조절 가능.
(국산화 국책과제 이유 ① 안정화 및 원가절감 ② 차세대 장비개발 가속화 위해 → 기존 6 각형에서 4 각형으로의 툴구조 개발, 4 각형 개발 시 동일면적에서 더 많은 웨이퍼 이송.)
현재 데모테스트 과정 중. 빠르면 23년 하반기부터 양산.
- 제품의 선행개발, 제조공정 개선 및 품질 개선을 위해 노력. 이러한 연구개발 등을 통해 차세대 장비 개발 및 원가절감 지속적으로 진행.
주요 고객사
국내 - 삼성전자, SK하이닉스, 세메스, 원익 IPS
해외 - TSMC, AMAT, HITACHI, GLOBAL FOUNDRY 등
- 글로벌 웨이퍼 핸들링 로봇 1위 기업 브룩스 오토메이션이 21년 반도체 자동화 사업부를 매각 → 싸이맥스 반사이익.
- 21년 반도체 장비 설비(CAPA) 확장 및 ATM 로봇 양산 증설 위해 33억 시설 투자. (반도체 사이클 기대되는 24, 25년 대비, 풀 CAPA 가동 시 매출 5000억 예상.)
- 21년 삼성전자 거래처 협력체상 수상.(삼성이 인정한 기술력)
설립 및 상장
2005 2015
재무
손익계산서
단위:억
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023.3 | |
| 매출액 | 835 | 1729 | 2423 | 1951 | 744 |
| 영업이익 | 20 | 230 | 324 | 212 | 45 |
| 당기순이익 | 32 | 230 | 242 | 78 | 86 |
21년 정점 이후로 실적이 점차 내리막입니다만 아무래도 반도체 사이클을 따라 하락했기에 24년 25년 다시 반도체 업황이 좋아진다면 21년 CAPA 확장에 따른 더 큰 이익을 낼 수도 있다고 생각합니다.
현금흐름표
단위:억
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023.3 | |
| 영업활동 | 7 | 264 | 360 | -6 | 202 |
| 투자활동 | 5 | 25 | -227 | -448 | 138 |
| 재무활동 | 15 | 20 | -8 | 119 | -130 |
대체로 들쭉날쭉한 모습을 보이지만 연구개발에 대한 정부보조금도 받고 있고 현금흐름을 걱정할 필요는 없을 듯합니다.
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23.3.17
싸이맥스, 삼성중공업과 자율 용접 로봇시스템 국책과제 부각.. 로봇용접 비중 70% 이상.
23.2.22
싸이맥스, 작년 영업이익 211억, 전년대비 34% 감소.
차트
그래도 싸이맥스는 나름 정직한 거 같습니다.
반도체 업황이 안 좋을때 내려갔다 좋을 때 올라갔다. 지금은 21년 대비 50%가량 내려와 있습니다. 그 하락한 기간이 업황이 안 좋을 때였습니다. 그리고 그 기간 동안 CAPA를 늘려놓은 상태입니다. 지금 이 구간만 잘 견디고 반도체 사이클이 본격 살아난다면 충분히 큰 상승을 기대해 볼 만하다고 생각합니다.
RISK
- 6년 동안 6번의 대표이사 교체.
- 매출이 너무 국내에 국한되어 있다.(삼성전자 매출이 그중 90%) 해외 매출은 계속 감소중.
- 경영진의 계속된 교체 및 역할을 다 알기 힘든 수많은 계열사들.
대표이사
정혜승 정광영 정구영 (가족구성원)
특별한 활동 없음.
나의 평균 단가
23.8.21 기준
나의 견해
지금까지 싸이맥스 주가 전망 주력 로봇에 대해 공부해 봤습니다.
특히 다관절 수축로봇(ATM로봇) 국산화 가시화로 성장동력이 확보된 것에 대한 기대가 큽니다.
반도체 업황 하락시기에 생산설비 투자로 다음 사이클을 대비하는 모습도 주주로써 안정감을 느낍니다.
아쉬운 점으로는 국내 비중, 그중 삼성전자 의존도가 너무 높다는 것인데 이 문제는 향후 기업의 성장을 위해서라도 개선해야 할 부분이라 생각합니다.
저의 주식 단가는 고점에서 많이 내려온 상태이지만 지금은 다음 사이클이 올 때까지 잘 보유하는 것이 최우선이라 생각합니다.