다원시스 주가 전망 핵융합 부도

다원시스 주가 전망 핵융합 부도에 관한 공부를 해보겠습니다. 

핵융합 관련주로 시장에서 이슈를 받고 있는데 자세히 알아보겠습니다. 

 

 

 

개요

주요 사업 

1. 특수전원장치부문

핵융합전원장치를 제조하여 판매하고 있습니다. 국내에서 유일하게 핵융합전원장치를 공급하고 있습니다. 

미래 청정 녹색에너지원으로 주목받고 있으며, *핵융합에네지는 온실가스 배출량이 적어서 친환경적인 에너지로 강조되고 있습니다. 

*핵융합에너지 - 태양과 같은 별에서 나오는 에너지면서 두 개의 가벼운 원자핵이 합쳐 저서 무거운 원자핵이 되는 과정에서 발생하는 에너지로 안전하고 무공해이며 무한한 원료원을 가지고 있습니다. 미래의 에너지원으로 주목받고 있습니다. 

국가 연구기관에 제품을 공급하고 있습니다. 

전체 매출 비중의 약 2%

 

2. 플라즈마사업부문 

*플라즈마전원장치를 제조하고 있습니다. 

*플라즈마 - 자연상태에서 존재하기 어려운 전지 현상이며 상태자체가 불안정성을 띄고 있기 때문에 활용하기 위해서 발생 및 통제, 공장 제어가 용이하게 이루어지기 위해 플라즈마전원장치가 요구되고 있습니다. 

평판디스플레이 세정공정과 반도체 및 IT분야에서 폭 넓게 사용되고 있습니다. 

포스코 DX의 환경설비전문 파트와 민간 기업인 반도체 세정장비 제조업체들을 대상으로 제품을 공급하고 있습니다.

전체 매출 비중의 약 8%

 

3. 전동차사업부문 

철도차량의 제조 및 전장장치 생산 및 공급. 

지방자치단체 및 운영기관에서 발주가 있을 시에 생산에 돌입합니다. 다른 시장에 비해 진입장벽이 높습니다. 

전동차 시장에서 고속열차 시장으로 사업확장을 모색하고 있습니다. (타사에 비해 가격 경쟁력이 우위에 있으며 알루미늄 차체 및 인버터 등의 부품을 자회사에서 조달하고 수직 계열화를 통해 비용을 절감할 수 있을 것입니다.  또 2004년에 국내에 첫 도입된 고속열차 1세대 KTX의 교체 연한이 다가오고 있어 시장진입하기 시기적으로 적기라고 판단하고 있습니다.)

국토교통부가 철도차량 중장기 구매계획을 발표하였는데 5년에 4조원 가량의 시장 규모를 형성하고 있습니다. 

전체 매출 비중의 약 90%

 

 

 

설립 및 상장 

1996           2010

 

 

재무

손익계산서 

                                                                                                                                                                                                             단위:억

	2019	2020	2021	2022	2023.6
매출액	1751	2479	2955	2092	1952
영업이익	83	164	-145	-1593	91
당기순이익	42	147	-183	-1519	14

올해 흑자전환을 했습니다. 

전동차사업부문에서 수요가 증가했고 비용 효율화 및 생산성의 증대가 이루어지며 마진율이 개선되었습니다. 

하지만 영업이익률은 낮아 작년의 적자를 만회하기까지는 시간이 걸릴 듯합니다. 

신사옥 신축 규모가 637억에 달하는데(26년까지) 당분간 부채비율이 더 늘어날 것으로 예상됩니다. 

 

현금흐름표

                                                                                                                                                                                                              단위:억

	2019	2020	2021	2022	2023.6
영업활동	1393	124	-1194	-1495	871
투자활동	-631	-645	200	-158	-82
재무활동	313	151	1120	1035	-95

작년 영업활동현금흐름이 크게 나빠져 CB발행 등 차입금이 많이 늘었습니다. 

하지만 올해 실적 상승에 따라 현금흐름도 양호하게 바꼈습니다. 

현금흐름표 공부하기 좋은 글입니다. 

현금흐름표 보는 법

 

추정 PER  -5.19       PBR 2.98         ROE -37.70

작년 제작년 적자로 인해 주요 지표들이 마이너스값을 형성하고 있습니다. 

 

같이 공부하면 좋은 글입니다. 

[경제 금융 투자 주식 트렌드] - PER(주가수익비율) 뜻 계산법 고 PER 저 PER 비교

[경제 금융 투자 주식 트렌드] - ROE(자기 자본이익률) 뜻 계산법 듀퐁분석.

 

22년 기준 부채비율 222%로 타인 자본에 의존하고 있는 모습입니다. 

다원시스 투자에 관심있는 분들은 테마도 좋지만 재무 상황을 꾸준히 체크하는 습관이 필요합니다. 

 

이자보상배율  -22.97(22년 기준)

같이 공부하면 좋은 글입니다. 

이자보상배율의 뜻, 계산법, 확인하는 방법, 1미만 기업의 의미

 

배당수익률 X   배당성향 

 

 

주요 뉴스

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23.2.16

다원시스, 자사주 취득 30억 규모.

 

 

 

 

 

 

차트 

다원시스 주봉

 

고점이후 70%가량 하락했다가 

다원시스 일봉

최근에 초전도체 이슈로 한번  현재 핵융합 이슈로 상승세입니다. 

실적이 뒷받침되어 조금 더 크게 탄력 받은 상태입니다. 

 

 

RISK

• 핵융합기술 상용화 목표가 2040년이라 실적을 통한 상승을 바라기 어렵습니다. 연구개발 비용 문제도 지적되고 있습니다. 
• 다원시스 외부대금 미납 지연 등 부도 이슈가 있었습니다. 

 

 

대표이사

박선순

한양대 공과대학

카이스트 대학원 전력전자 박사. 

 

 

 

나의 평균 단가 

현재 매수 X

23.9.25 기준

18290원

 

 

나의 견해 

다원시스 주가 전망 핵융합 부도 이슈 등에 관해 알아봤습니다. 

 

최근 초전도체, 핵융합 이슈로 주가가 상승하고 있지만 결국 주력 사업은 전동차사업입니다. 

전동차 수주 물량에 따라 향후 수익성이 크게 변동될 가능성이 높습니다. 최근 전동차 수주 현황이 좋아져 핵융합 테마와 함께 주가 상승을 이끌고 있습니다. 

주력 사업의 꾸준한 실적과 아직 비중이 낮은 사업들의 성장을 기대하면 좋을 거 같습니다. 

신생에너지 관련주로 이슈가 되는만큼 핵융합 관련 사업에서 어떤 성과를 내는지도 지속적으로 확인할 필요가 있습니다. 

하지만 핵융합기술의 상용화까지 시간적 기회비용도 고려하여 투자를 신중히 결정해야 할 것입니다. 

 

다원시스의 주력사업인 플라즈마와 관련된 기업 뉴파워프라즈마 포스팅입니다. 

[경제 금융 투자 주식 트렌드] - 뉴파워프라즈마 주가 전망 대표 2차 전지

뉴파워프라즈마 주가 전망 대표 2차전지