대동 주가 전망 포스코

대동 주가 전망 포스코관련해 공부해 보겠습니다. 

최근에 급등하는 모습을 보여주고 있는데 실적, 이슈 등 공부해 보겠습니다. 

 

 

 

개요

국내 1위 농기계 전문기업입니다. 

한국, 미국, 중국, 유럽에 농기계를 제조 판매하고 있습니다. 

 

사업 부문 

① 농기계 부문 - 트랙터, 콤바인, 이양기 등

② 주물 부문 - 실린더헤드 및 기타 주물 제품. 

③ 모빌리티 부문 - 전기운반차, E스쿠터, BSS(배터리 교환형 충전시설.)

④ 기타 부문 - 유압기기류, 건설기계류 

농기계가 전체 매출의 92% 차지. 그 중 해외매출이 75%

글로벌 경기 둔화 및 국내 건설투자 감소 지속에도 해외시장 판매 증가. 

 

• 단순 농기계 제조 판매 기업에서 농기계의 무인화, 자율주행화로 사업 다각화 (스마트 농기계, *스마트팜 → 미래농업기업으로 도약.)

*스마트팜 - 자연광과 인공 LED광 이용해 작물 재배에 필요한 최적의 광량 및 온도 맟춰 생육기간의 최소화하고 수확량은 최대로하는 미래농업기술. 

올 9월말 자율주행 3단계 트랙터, 콤바인 출시. 

농업에 종사하는 인구가 줄어 '자율주행 농기계'의 필요성이 커졌습니다. 

농기계기업의 테슬라라해서 농슬라로 불린다고 합니다. 

• 포스코와 MOU(업무협약) 체결 → *임무수행 로봇 개발에 최근 급등 (25년까지 리모콘으로 원격 조종 가능한 임무로봇 포스코 제철소에 투입 계획.)

*임무로봇 - 포스코 공정 연구소와 제철소내 폐기물 수거 및 작업환경 개선 목적의 특수환경에서 작업하는 로봇. 

 

설립 및 상장 

1947           1975

 

 

재무

손익계산서 

                                                                                                                                                                                                             단위:억

	2019	2020	2021	2022	2023.6
매출액	8344	8958	11792	14637	8358
영업이익	241	331	382	883	633
당기순이익	27	210	347	385	343

실적성장세가 놀랍습니다. 

코로나 팬데믹, 건설업계 불황 등 경기둔화에도 해외에서 활로를 찾아 성장을 이뤄냈습니다. 

올해 반기만에 역대 최대인 작년 영업이익에 근접했습니다. 

자율주행, 로봇 등 신사업이 가시적 성과를 낸다면 더욱 기대되는 기업입니다. 

 

 

현금흐름표

                                                                                                                                                                                                              단위:억

	2019	2020	2021	2022	2023.6
영업활동	729	709	-59	-810	-1448
투자활동	-472	-241	-764	-1226	-360
재무활동	-220	-259	992	2753	944

손익계산서와는 다르게 영업활동현금흐름이 아주 저조합니다. 

주원인으로는 미국 판매법인의 자체 할부금융 실시로 인한 매출채권 증가와 재고 확보 등으로 운전자금 부담이 확대되었습니다. 

매출채권이 증가하면 손익계산서상 매출액이 증가하지만 현금흐름표상 영업활동현금흐름에서 현금 유입이 아닌 유출로 인식이 됩니다. 수출확대로 매출이 늘었지만 매출채권 회수기일이 장기화되면서 현금유입이 이루어지지 않아 영업활동현금흐름이 저조한 상태입니다. 

 

추정 PER 7.55         PBR 0.92         ROE 14.46

 

함께 공부하면 좋은 글

 

PER(주가수익비율) 뜻 계산법 고 PER 저 PER 비교

 

ROE(자기자본이익률) 뜻 계산법 듀퐁분석.

 

 

생산설비 확충과 종속회사 투자로 부채비율이 높은 상태입니다. 

당좌비율도 낮아 빠르게 현금화할 자산이 부족한 상태입니다.(지금처럼 꾸준한 실적 유지되면 해결될 문제.)

 

이자보상배율 3.1배

이자보상배율의 뜻, 계산법, 확인하는 방법, 1미만 기업의 의미

 

배당수익률 0.61%(주당 100원기준)    배당성향 5.98%

운전자금도 부족한데 배당을 주는게 신기합니다. 

 

 

주요 뉴스 

23.9.6

대동모빌리티, 대구시와 미래 모빌리티 사업 협력 

 

23.9.4

대동, 포스코와 자율 작업 임무로봇 개발 맞손. 

 

23.8.15

대동, 상반기 트랙터 2만대 수출, 수출액 전년대비 18.8% 상승. 

대동, 상반기 역대 최대 매출. 

 

 

 

차트 

대동 일봉차트

대동 월봉차트

단기적으로보나 장기적으로보나 많이 올라와있는 상태입니다. 

하지만 실적 및 미래성장 전망이 밝아 조정주기만 기다립니다. 

 

 

RISK

• 최근 급등으로 투자주의 종목 지정. 
• 회수못한 매출채권으로 인한 영업활동현금흐름과 설비확충 등 이유로 부채비율이 지적되고 있습니다. 전망과 다르게 업황이 악화된다면 크게 문제가 될수있는 부분입니다. 

 

 

 

대표이사

김준식 원유현 공동대표 

17년 3세대 경영자 김준식 대표가 취임하면서 매출 정체된 기업을 도약. 

 

 

나의 평균 단가 

현재 매수 X

23.9.6 기준 

16110원 

 

 

나의 견해 

대동 주가 전망 포스코관련 공부해 보았습니다. 

23년 6월에서 8월까지 12000원대에서 9800원으로 조정받았을 때가 매수 적기였습니다. 반복적인 종목분석의 필요성을 다시 느낍니다. 

 

4차산업시대에 '농업'이라하면 철지난 1차산업이라 무시하기 쉬운데(저 역시) 자율주행, 로봇 등 시대의 변화에 발맞춰 신사업을 추진하는 기업 대동의 혁신이 놀랍습니다. 

최근 각 나라의 이권다툼, 빈번한 전쟁 및 분쟁이 농업관련주를 지속적으로 지목받게하고 있으며, 농업계 종사 인구의 부족으로 앞으로도 전망이 밝을것으로 예상됩니다. 

 

개인적으로 기존 사업이 견조하고 미래성장성을 지닌 사업으로 도약하는 기업을 가장 선호하는데 당장의 급등이 아쉬운 상황입니다. 다시 한번 조정을 주길 기다리겠습니다. 긴 안목으로 바라본다면 지금 비중을 조절해 매입하는 것도 나쁘진 않다고 생각합니다.