이크레더블 주가 전망 배당 신용평가에 대해 공부해 보겠습니다.
이크레더블은 신용정보를 제공하는 회사입니다.
개요
신용정보의 수집, 처리 및 신용정보 주체의 신용도, 신용거래능력 등을 나타내는 신용정보를 만들어 의뢰인의 조회에 따라 제공하는 서비스를 영위하고 있습니다.
사업분야
1. 신용조회사업 (주력사업)
신용인증서비스 - 기업의 신용정보와 기업정보를 토대로 기업체를 분석하고 신용정밀분석과 평가 대상업체에 대한 현장 실사를 통해 요청 기업에 대한 기업신용인증을 제공하는 서비스.
매출비중 약 75%
기술평가서비스 - 주요 고객은 금융기관으로 담보력이 부족한 기업이 자금지원을 받기 위해 기술력 및 사업성에 관한 자료를 현장실사, 기술평가 등의 신용평가를 거쳐 금융기관에 제공하는 서비스.
2. 기업정보사업
위더스풀서비스 - 위더스풀 홈페이지에서 기업 관련 정보를 제공하는 서비스.
매출비중 약 5.5%
3. 결제형 B2B 사업
TAMZ서비스 - 기업 간 전자상거래 대금결제를 위한 대출금 또는 외상구매자금에 대한 신용보증 시스템.
매출비중 약 3%
- 기업정보사업, B2B 사업에서는 두각을 못 내고 있습니다.
주고객사
대기업 협력업체, 납품위주의 중소기업.
- 대기업의 협력회사로 등록하기 위해 객관화된 자료를 대기업에 제공하기 위해 이크레더블의 서비스를 이용.
- 중소기업 및 대기업 의존 기업들이 주 고객사이기 때문에 경기에 민감합니다.
설립 및 상장
2001 2008
재무
손익계산서
단위:억
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023.6 | |
| 매출액 | 409 | 429 | 457 | 471 | 259 |
| 영업이익 | 167 | 169 | 182 | 193 | 100 |
| 당기순이익 | 137 | 131 | 139 | 157 | 81 |
1분기때 적자를 기록했지만 2분기때는 많이 좋아졌습니다.
하지만 22년의 비교하면 저조한 실적입니다.
주력매출처 (신용인증서비스, 기술평가서비스)에서 실적이 많이 줄었습니다.
22년 반기 주당 수익이 1004원에서 23년 반기 주당 수익이 633원으로 절반 가량 줄었습니다.
판관비, 인건비 등이 줄었는데 긴축 운영을 하고 있는 듯합니다.
현금흐름표
단위:억
| 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023.6 | |
| 영업활동 | 142 | 171 | 161 | 179 | 122 |
| 투자활동 | -40 | 395 | 1 | -2 | -7 |
| 재무활동 | -83 | -92 | -87 | -330 | -126 |
영업활동현금흐름이 지속적으로 좋은 모습을 보이고 있습니다.
투자활동현금흐름이 거의 없습니다.
현금흐름표 공부하기 좋은 포스팅입니다.
[경제 금융 투자 주식 트렌드] - 현금흐름표 보는 법
추정 PER 10.92 PBR 3.7 ROE 23.22
높은 순이익률과 낮은 부채비율.
이자보상배율 1588.05
이자보상배율 공부하기 좋은 포스팅입니다.
[경제 금융 투자 주식 트렌드] - 이자보상배율의 뜻, 계산법, 확인하는 방법, 1 미만 기업의 의미
배당수익률 7.32% (22년 1040원 기준) 배당성향 79.99%
주가가 떨어지면서 배당률이 상승했지만, 실적이 악화되어 배당 감소에 대한 우려가 있습니다.
모기업 한국기업평가가 이크레더블 지분 67%를 보유하고 있으며, FITCH RATINGS(외국계 신용평가 기관)가 한국기업평가 지분 73%를 보유하고 있습니다.
외국계 기업 '피치'의 지분이 지배력이 높은 점은 한국인 오너가의 승계 이슈 등을 걱정할 필요 없다는 점에서 긍정적으로 작용하고 있습니다.
소액주주의 지분은 20% 내외입니다.
대주주 지분이 높아서 실적 유지만 된다면 배당이 줄어드는 일은 없을 듯합니다.
배당공부하기 좋은 포스팅입니다.
[경제 금융 투자 주식 트렌드] - 배당 배당성향 배당락 배당수익률
배당 배당성향 배당락 배당수익률
배당, 배당성향, 배당락, 배당수익률 등 배당과 관련된 여러 용어 그와 관련된 예시에 대해 공부해 보겠습니다. 배당의 개념 기업에 투자한 금액(매수한 지분)만큼 기업 수익의 일부를 나누어 돌
gaengsta.tistory.com
주요 뉴스
23.4.26
이크레더블, 실적 성장 꾸준한 스노볼 기업.
23.4.17
반도건설, 이크레더블 ESG 평가 3등급 획득.
차트
긴 시간 실적을 반영하여 우상향 한 모습을 보이다 20년 8월을 기점으로 우하향하고 있습니다.
장기간 상승의 모습을 보였다면 여기서 반등할 수도 있지만 계속해서 실적과 상관없이 하락하는 모습을 보여줄 수 있다고 생각합니다. 소액주주의 지분도 적고 거래량이 폭발할 가능성도 희박합니다.
캐시카우 역할하는 종목으로 부담 없이 조금씩 사모으는 것은 좋으나 급반등을 생각한 투자는 무의미한 종목으로 보입니다.
RISK
- 기업신용정보산업 시장이 성숙 단계로 진입하고 주요 전방산업 및 글로벌 경기침체 등으로 향후 성장성이 낙관적이지 않습니다.
- '한국평가데이터'라는 신용평가 기업이 등급조작 의혹으로 금감원 조사를 받게 되어 이크레더블도 감사를 받게 되었습니다. 그 감사로 과태료 20억이 고지되었습니다.
- 99% 내수 기업으로 성장 한계가 뚜렷합니다.
- 직원들의 경영진에 대한 평가가 좋지 못합니다.
- 별도의 연구개발 활동이 없어 캐시카우 기업은 될 수 있으나 미래성장성 측면에서 아쉬운 기업입니다.
대표이사
민영창
23년 3월 대표이사로 선임.
침체를 대비한 교체라고 예상.
경희대 법학과, 메리츠 증권, 한국금융투자, 대우증권, 한국기술평가의 경영지원본부장 출신
나의 평균 단가
현재 매수 X
23.10.5 기준
14190원
나의 견해
이크레더블의 주가 전망 배당 신용평가에 대해 공부해 봤습니다.
꾸준히 실적은 내고 있지만 상승할만한 재료가 없습니다.
사업구조가 단순하고 현상 유지하는 기업이라 할 수 있습니다.
수익이 발생하면 주주들에게 배당으로 돌려주는 방식의 회사 운영을 보여주고 있습니다.
대기업 협력사가 주 고객사라 경기에 민감하고 폐업하는 업체가 늘어날수록 이크레더블도 어려움을 겪을 수 있지만
이건 기업의 문제라기보다 산업전반의 문제라 할 수 있습니다.
제가 중요하게 생각하는 현금비중보유원칙은 무조건 현금을 보유하란 의미는 아닙니다.
이크레더블처럼 캐시카우 역할을 하는 기업에 투자하여 효율적으로 현금을 운용할 필요도 있습니다.
그런 측면에서 큰 성장을 기대하긴 어렵지만 투자할 가치가 있는 기업입니다.
주식투자의 원칙 마음가짐 등 읽으면 좋은 포스팅입니다.
[경제 금융 투자 주식 트렌드] - 주식 금융 공부의 이유 일본 노후파산
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