기업의 안정성 부채비율 자기자본비율 유보율 당좌비율 이자보상배율

기업의 안정성 지표인 부채비율 자기자본비율 유보율 당좌비율 이자보상배율에 대해 공부해 보겠습니다. 

이러한 지표들로 기업의 리스크를 확인하고 파산하지 않을 가능성을 알아볼 수 있습니다. 

 

기업의 안정성을 나타내는 지표의 종류 

1. 부채비율

2. 자기자본비율 

3. 유보율 

4. 당좌비율 

5. 이자보상배율 

 

1. 부채비율 

부채를 자본으로 나눈 비율입니다.  (자산 = 부채+자본)

부채 / 자본총계 x 100%

기업이 자기자본보다 외부 채무자에게 얼마나 의존하고 있는지를 알려주는 지표입니다.

즉, 기업의 재무 레버리지의 정도. 

ex. 비채비율이 200%이면 자기 자본 대비 부채가 2배 있다는 의미입니다. 

부채를 외부에서 빌려다 쓴만큼 수익성이 좋을 땐 고수익을 나쁠 때는 기업의 부담이 올라가는 역할을 합니다. 

 

부채비율이 1 이하(100%)이면 안정적인 상태라 보지만 조금 초과해도 문제될 것은 없습니다. 

다만 산업평균치(동종업계)에 비해 지나치게 높으면 투자에 유의해야 합니다. 

 

• 보통 금융업, 건설업이 부채비율이 높습니다. 이유는 레버리지를 이용한 비즈니스 운영방식이기 때문입니다. 예금자나 투자자 등의 돈을 빌려서 사업(대출을 해주거나 건물을 올린다)을 하는 방식입니다. 

 

2. 자기자본비율

자기 자본 = 총 자산 - 총부채

총자산에서 자기 자본이 차지하는 비율을 말합니다. 

기업의 건전성을 체크하는 지표입니다. 

자기자본 비율이 높을수록 기업의 파산위험이 적습니다.

자기자본비율 0.5 정도가 부채비율 1에 해당합니다. 

자기자본비율이 너무 높으면 부채비율이 낮아 레버리지를 통한 사업의 확장성은 감소하게 됩니다. (자본을 효율적이게 사용하지 못하고 있는 상황)

 

3. 유보율

*잉여금 / *납입자본금 x 100(%)

*잉여금 - 이익잉여금 (회사가 영업을 통해 벌어들여 배당과 상여까지 마친 뒤 남아있는 현금) + 자본잉여금 (영업활동 외 자본거래를 통해 벌어들인 현금)

*납입자본금 - 기업이 주식을 발행해서 끌어모았던 자금을 의미. 

 

기업이 스스로 얼마큼의 자금을 동원할 수 있는지, 기업에 현금이 얼마나 쌓여있는지 확인할 수 있는 지표입니다. 

기업의 설비확장, 연구개발, 재무구조의 안정화 등을 위해 사내 유보금이 얼마나 있는지를 나타냅니다. 

유보율이 높으면 무상증자를 시행할 가능성이 높아지며 주주들에게 호재로 작용합니다. 

보통 2000% 이상이면 안정적이라 할 수 있습니다.

불황일 때 대외 적응력을 높여줍니다. 

 

하지만 유보율이 무조건 높다고 좋은 것은 아닙니다. 투자 없이 회사에 돈만 쌓여있는 경우입니다. 

 

4. 당좌비율

당좌자산(유동자산 - 재고자산) / 유동부채 

*유동부채 대비 *당좌자산의 비율. 

*유동부채 - 1년 이내 상환해야 하는 채무. 

*당좌자산 - 유동자산(1년 이내 현금화 가능한 자산) - 재고자산(판매라는 과정을 거친 후 현금화되는 자산)으로 

현금, 현금성자산, 단기금융자산, 장기금융 중 만기를 앞두고 있는 자산 등 현금화하기 용이한 자산. 

 

 

당좌자산 > 1(100%) - 당좌자산이 유동부채보다 많음을 뜻합니다. 매우 안정적. 

당좌자산 < 1(100% 이하) - 단기자금 부족으로 유상증자로 이어질 수 있습니다. 

 

5. 이자보상배율 

기업의 채무상환 능력을 나타내는 지표입니다.

* 이자보상배율은 특히 중요해 따로 포스팅하였습니다. 

이자보상배율의 뜻, 계산법, 확인하는 방법, 1미만 기업의 의미

 

 

기업의 안정성을 나타내는 부채비율 자기자본비율 유보율 당좌비율 이자보상배율에 대해 공부해 봤습니다. 

올바른 투자를 하는데 필수적으로 확인해야 하는 지표들입니다. 종목의 안정성을 확인하고 좀 더 안전한 투자를 하시길 바랍니다. 

 

그 외 투자를 하는데 살펴봐야 하는 지표에 관한 포스팅입니다. 

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